现有一投资者发现美元资产年利率10%(净外储跌到7000亿)

摆账网知识与问答 2024-11-29 16:21:49

美债市场对投机风险资产造成的伤害从未如此迅速和猛烈。

据悉，10年期通胀保值债券的收益率通常被视为衡量实际利率的良好指标。

10年期实际利率已升至0.83%，而7个月前的历史低点为-1.25%。自美联储3月份开始收紧货币政策以来，收益率一直在上升。上周出乎意料的高通胀报告提高了美联储大幅加息的预期，这加速了债券收益率的上升。

反过来，飙升的实际利率将10年期美国国债的名义收益率推高至2011年以来的最高水平。

投资者现在预测，未来10年，美国国债的名义收益率将超过生活成本的上升速度，两者之差将达到2019年以来的最大值。对于投资者来说，现在的金融市场环境与疫情时期大不相同。

金融市场动荡不安。

实际利率飙升导致金融市场动荡。

在过去两年中，负的实际借贷成本导致从加密货币到无利可图的科技股的各种风险资产飙升，创造了无数年轻的百万富翁，他们声称沃伦巴菲特等老派投资者已经成为历史。

现在，这些对利率敏感的风险资产受到了重创。一般认为，当经通胀调整的债券收益率上升时，鉴于持有这些资产的机会成本上升，没有即时收入流的资产自然会下跌。

同时，收益率上升会降低企业未来收益的现值，从而压低股票估值，尤其是那些未来只能产生现金流的公司。本周，纳斯达克综合指数的预期市盈率从年初的31降至21左右。

此外，美国实际利率上升导致新兴市场资本外流，推动土耳其里拉和印度卢比汇率跌至历史低位。

道明证券(TD Securities)新兴市场策略师米塔尔科特查(Mitul Kotecha)表示：“随着美国国债收益率上升，几乎所有新兴市场货币对美元的汇率都在走弱。”“未来的走势将在很大程度上取决于美联储本周发布的消息，但目前很难说美国的名义或实际收益率将见顶。”

据悉，美联储将于周四凌晨2: 00公布利率决议，并发布新的预测。高盛、摩根大通、富国银行、巴克莱银行等华尔街大银行表示，美国人对通胀的预期正在上升，预计将是近30年来的最大涨幅。预计美联储将在6月份加息75个基点，这是28年来的最大增幅。

美国银行的利率

美国银行的平均利率差不多是这个数，根据Bankrate的数据显示，美国排名前三的储蓄率分别是花旗银行、高盛马库斯银行及美国运通，利率差不多在1.5%

这个利率勉强还可以接受，但是美国最大的银行富国银行及美国银行利率却是低到令人发指了，一个0.01%，两一个0.03%，基本跟没有似的。

既然美国存款利率这么低，难道美国居民不存钱吗？这确实是真事的情况，美国人存钱的意识确实不强。数据显示，最近几十年来，最高的年份，居民储蓄率还不到20%，最低时，只有2%左右，相反，我国的居民储蓄率却达到了60%以上。

美国人都是把钱存在哪里呢？

美国人的钱主要用在两大方面：一是消费，一是保险。

美国一直以来的传统就是一个消费型国家，再加上社会保障制度较为完善，因此美国没有向我们一样需要储蓄来满足未来医疗、教育、养老等需求。现实社会中美国人只要有钱，都会按需消费，甚至借钱消费，信用卡就是起源于美国。

另一个重要方面，美国人的保险意识很浓，任何方面都会投入很多保险，都会用保险把自己裹得严严实实，当问题发生后，不会给自己的生活带来明显影响。这也是为什么美国人生活水准一直比较高、质量比较好的主要原因之一。

总结

除了上述两部分，购房、购买金融理财（比如基金、股票），也是美国人比较多的一种行为，比如：美国开立证券交易账户的比例大概25%，而我国的证券交易账户比例大概为8%，是我国的三倍不止。总体上讲，美国人不太愿意存钱。所以，存款利率高低对美国人的影响不是很大。